PARTICULIERS – ENTREPRISES
Valorisation d’actif et financement de projets en espèces ou avec un instrument financier. PAS DE FRAIS d’avance, vos fonds sont en sécurité sur votre compte bancaire (PING, Block Fond…).
Les programmes de placement privé (PPP), également connus sous d’autres noms tels que les programmes d’opportunités de placement privé (PPOP) ou les programmes d’investissement de placement privé (PPIP), sont conçus pour « créer » de l’argent. L’argent est créé en créant de la dette, et les PPP impliquent des échanges avec des instruments de dette à escompte émis par les banques. L’argent est créé car ces instruments sont des obligations à paiement différé ou des dettes. Les titres de créance tels que les billets à moyen terme (MTN), les garanties bancaires (BG) et les lettres de crédit standby (SBLC) sont émis à des prix réduits par les grandes banques mondiales pour un montant de plusieurs milliards de dollars chaque jour. Les banques financièrement solides peuvent émettre de tels titres de créance, les vendre à rabais, et promettre de rembourser la totalité de leur valeur nominale lorsque les titres de créance arrivent à échéance. Toutes ces activités bancaires sont effectuées en tant qu’« activités hors bilan », dont la valeur dépend du résultat sur lequel la réclamation est fondée, semblable à une option. Les activités hors bilan n’apparaissent au bilan qu’en tant que postes de mémoire. Lorsqu’elles génèrent un flux de trésorerie, elles apparaissent comme un crédit ou un débit au bilan. Les banques ne sont pas tenues de respecter des contraintes contraignantes en matière de capital, car elles n’ont pas d’obligation de dépôt.
Tous les programmes de négociation dans le domaine des placements privés impliquent d’une manière ou d’une autre des échanges avec de tels titres de créance escomptés. De plus, afin de contourner les restrictions légales, ces échanges ne peuvent être effectués qu’à un niveau privé. C’est la principale différence entre ce type de trading et le trading « normal », très réglementé. Il s’agit d’une transaction commerciale de niveau placement privé, libre des restrictions habituelles présentes sur le marché des valeurs mobilières.
Habituellement, les transactions s’effectuent sur le « marché libre » (également connu sous le nom de « marché au comptant »), où les instruments à prix réduits sont achetés et vendus au moyen d’offres de type enchères. Pour participer à de tels échanges, les traders doivent avoir le contrôle total des fonds, sinon ils n’ont pas les moyens d’acheter les instruments et de les revendre. De plus, il y a moins d’opérations d’arbitrage sur ce marché, car tous les participants connaissent les instruments et leurs prix.
Cependant, outre le marché libre, il existe un marché privé fermé dans lequel se trouve un nombre restreint de « détenteurs d’engagements principaux ». Ces détenteurs sont des fiducies disposant d’énormes sommes d’argent qui concluent des accords contractuels avec des banques pour acheter un nombre limité d’instruments fraîchement coupés à un prix spécifique pendant une période de temps impartie. Leur travail consiste à revendre ces instruments, ils engagent donc des détenteurs de sous-engagements, qui à leur tour engagent des acheteurs de sortie.
Ces programmes reposent tous sur des opérations d’arbitrage avec des prix prédéfinis. En tant que tel, les traders n’ont jamais besoin de contrôler les fonds du client. Cependant, aucun programme ne peut démarrer sans une quantité suffisante d’argent pour soutenir chaque transaction. C’est à ce stade que les clients sont nécessaires, car les banques impliquées et les détenteurs d’engagements ne sont pas autorisés à négocier avec leur propre argent à moins d’avoir réservé suffisamment de fonds sur le marché, y compris de l’argent inutilisé appartenant aux clients, sans risque.
Les banques commerciales peuvent prêter de l’argent aux commerçants. Généralement, cet argent est prêté à un ratio de 1:10, mais sous certaines conditions, ce ratio peut atteindre 20:1. En d’autres termes, si le trader peut « réserver » 100 millions de dollars, alors la banque peut prêter 1 milliard de dollars. En réalité, la banque accorde au trader une ligne de crédit basée sur le montant d’argent dont dispose le trader/titulaire de l’engagement, car les banques ne prêteront pas autant d’argent sans garantie, quel que soit le montant dont disposent les clients.
Parce que les banquiers et les experts financiers connaissent bien le marché libre, tout comme les soi-disant « programmes MTN », mais sont exclus du marché privé, ils ont du mal à croire que le marché privé existe.
La négociation d’instruments financiers réels dans des mémorandums de placement privé, tels que les CMO, les bons du Trésor, les titres, les MTN, les CD, les matières premières et les devises, est plutôt intéressante. Les vendeurs de titres souhaitent être payés en espèces. Le trading sur plateforme repose sur le flux et le reflux de milliards de dollars chaque jour. Les plateformes de trading s’appuient également sur une utilisation intensive de l’effet de levier pour générer des rendements élevés. L’effet de levier dépend à son tour de l’utilisation de la marge.
professionnels de pointe.
Cependant, le fait de ne pas fournir une divulgation complète disqualifiera les personnes malhonnêtes. Les clients doivent être évalués pour leur qualification avant d’être autorisés à participer au programme. Les plateformes offrent les programmes les meilleurs disponibles et les plus adaptés aux investisseurs qui accomplissent la diligence raisonnable.
- Jusqu’à ce que le client soit accepté par la Conformité, les Traders et les Trading Banks, aucun placement ne peut avoir lieu.
- Toute attitude arrogante et toute mauvaise conduite seront garanties comme un refus de participation au programme.
- L’actif doit se trouver dans une banque acceptable, dans une juridiction acceptable.
- La présentation de documents ou d’instruments financiers falsifiés, altérés ou contrefaits constitue une fraude. Ces documents sont rapidement transmis aux organismes d’application de la loi appropriés pour des poursuites pénales immédiates.
- Les pratiques, procédures, acceptation des clients et règles sont déterminées par les autorités de régulation fédérales des États-Unis, la direction des programmes des banques centrales d’Europe occidentale, les négociants agréés et les banques commerciales.
- Les conditions contractuelles, le rendement, les calendriers, etc. sont conçus pour s’adapter à leurs besoins et à leurs calendriers – et non aux demandes des investisseurs.
- Cette place de marché est strictement confidentielle et la confidentialité absolue de la part de l’investisseur est un élément clé de tout contrat. Un client qui viole la confidentialité précipitera une annulation instantanée.
- Soumission des documents de candidature à plus d’un groupe de gestion à la fois, il peut s’attendre à être mis sur liste noire et à ne jamais être accepté par aucun groupe. La transaction commencera dès que le client aura passé par la diligence raisonnable et aura livré la garantie requise.
VÉRIFICATION DE LA RÉALITÉ DU TRADING PPP – FAITS ET MYTHES
AVANT D’ENTRER DANS LE COMMERCE PPP, LE CLIENT DEVRAIT LES CONNAÎTRE
- Les programmes Tear Sheet sont désormais supprimés de toutes les plates-formes et sont fondamentalement des déchets dénués de sens.
- Les Volume Bullets sont également des déchets dénués de sens à moins qu’ils ne soient structurés par un programme d’achat/vente ou de Fed sous licence. Le reste est inexistant.
- Le commerce Interscreen Block est un non-sens et n’existe pas.
- Les programmes du Fonds du patrimoine sont également des déchets dénués de sens.
- La négociation d’instruments loués peut être appelée contrats de « cession de garantie ».
- Le financement bloqué par e-mail est un déchet absurde et dénué de sens.
- Clients qui demandent des balles sans projets – le système bancaire ne débloquera les fonds que s’ils ont un cadre et un objectif légitime.
- Courtiers exigeant des frais de 10 à 15 % : les courtiers organisant des conférences téléphoniques prétendant qu’ils sont le fournisseur d’instruments achètent des informations de phishing.
- S2S/IPIP sont tous illégaux et contraires à la réglementation AML.
- Actifs tels que les ITR (Irrevocable Trust Receipt), les SKR (Safe Keeping Receipt), les T Strips (Treasury Strips), les obligations spéculatives, les obligations adossées à des actifs, les actifs durables, les actifs réels, les biens immobiliers, etc. sont inutiles pour le trading de PPP.
- La conformité examinerait sans faute les antécédents criminels et l’origine des fonds. Il n’existe pas de raccourci pour cela.
COMPRENDRE LES PROGRAMMES DE TRADING D’ACHAT ET DE VENTE GÉRÉS
Dans un programme d’achat/vente géré, l’écart entre l’achat et la vente de débentures bancaires crée des bénéfices en achetant à bas prix et en vendant à un prix élevé à un acheteur de sortie prédéterminé. Étant donné que les traders ne peuvent pas utiliser leur propre argent pour gérer un programme, ils recherchent des investisseurs financièrement qualifiés pour fournir un soutien collatéral pour l’achat initial d’un nouvel actif émis.
En trading, comme discuté ici, un trader a bloqué la première émission d’un instrument – tel qu’une lettre de crédit de soutien, une garantie bancaire ou un titre à moyen terme – tandis que, en même temps, le suivant, ou un acheteur secondaire a été sélectionné et prêt à acquérir l’actif à un prix plus élevé. Cependant, le trader ne peut pas exécuter la transaction de départ sans avoir montré de l’argent frais, comme une ligne de crédit ; il n’y a rien à acheter ou à vendre. C’est là qu’intervient l’investisseur.
En règle générale, une ligne de crédit permet aux transactions de fonctionner, et pour obtenir la ligne de crédit, le trader doit montrer qu’un investisseur propose ses liquidités ou ses actifs d’instruments à monétiser. Dans de nombreux cas, l’investisseur devient un partenaire de coentreprise au cours du processus de monétisation. L’argent de l’investisseur n’est jamais vraiment touché – il sert simplement de garantie pour la ligne de crédit commerciale. Comme la ligne de crédit est généralement non remboursable, sans recours et sans épuisement, cela signifie peu ou pas de risque pour l’investisseur de perdre son argent. Cela limite le risque que la garantie sous-jacente soit exploitée en cas de défaut. Pour plus de sécurité, la banque bloque les fonds en espèces dans une retenue administrative, ce qui empêche l’épuisement de la ligne de crédit pendant la durée du contrat commercial, ou utilise un instrument acceptable comme support. Dans le cas d’un instrument bancaire, le commerçant peut légitimement utiliser l’instrument pour soutenir la ligne de crédit.
Étant donné que le trader a déjà un acheteur de « sortie » – le deuxième acheteur qui prendra l’actif au prix le plus élevé prédéterminé – l’écart de profit a également été prédéterminé. Lorsque des bénéfices sont générés, ils sont généralement répartis de manière à ce que l’investisseur partage la prime, parfois jusqu’à hauteur du montant total de l’échange. La ligne de crédit génère un bénéfice de 80 à 100 % pour l’investisseur, parfois plus. Chaque programme comporte différents types de participation aux bénéfices avec le commerçant, qui sont négociés lors de l’établissement du programme avec le client.
À des fins d’illustration, une nouvelle débenture bancaire émise peut être achetée à environ 40 % de sa valeur nominale. Ainsi, un instrument d’une valeur nominale de 500 millions d’euros peut coûter au trader 200 millions d’euros à l’achat. Le commerçant utilise la ligne de crédit commerciale pour effectuer cet achat de nouvelle émission. Ensuite, un acheteur de sortie préétabli au début du programme pourra l’acquérir à 70 % (soit 350 millions d’euros). La différence, c’est le bénéfice réalisé sur le commerce, de 150 millions d’euros. Celui-ci est ensuite utilisé pour verser des bénéfices à l’investisseur (un pourcentage partagé du bénéfice total), ainsi qu’au commerçant. Lorsque les débentures bancaires sont négociées plusieurs fois au cours d’un mois, ce bénéfice s’accumule largement. C’est pourquoi un investisseur peut réaliser un profit sur son argent allant de 80 à 100 % du montant de la ligne de crédit commercial, et parfois plus (selon le programme).
Le défi pour de nombreux investisseurs consiste à comprendre le risque minimal de perte du capital, en particulier si l’argent détenu par l’investisseur reste sur son propre compte bancaire ou est utilisé pour émettre une lettre de crédit de soutien adossée à des espèces. Les programmes à petite capitalisation nécessitent généralement un transfert de fonds vers un compte de trader afin d’obtenir la ligne de crédit commercial. Peu de programmes small cap, bien qu’il en existe, peuvent prendre moins de 100 millions d’euros et certains proposent une police d’assurance contre la perte du capital. Plusieurs que nous avons vus ne proposent pas cela. Celui que nous connaissons le fait.
Après avoir compris les principes qui sous-tendent un achat/vente géré, la question suivante que se posent la plupart des investisseurs potentiels est : « Quelles sont les étapes nécessaires pour s’engager dans un tel programme ? »
La plupart des investisseurs ont besoin d’un minimum de 100 millions de dollars ou 100 millions d’euros – soit en espèces sur un compte bancaire commercial d’entreprise, soit sous la valeur nominale d’un instrument bancaire. Ce chiffre est un peu trompeur, car il faut prendre en compte le fait que la ligne de crédit commercial se situe entre 70 et 80 % de la valeur du compte. Ces 70 à 80 pour cent nets doivent être au moins équivalents à 100 millions de dollars. Ainsi, le véritable besoin est que l’investisseur dispose d’environ 150 millions de dollars, pour tenir compte de la déduction en tenant compte du rapport prêt-valeur.
Un investisseur financièrement qualifié, afin d’éviter d’éventuelles règles de sollicitation, est celui qui entreprend en premier d’établir la relation. Cela se fait avec la soumission d’un ensemble de documents Know Your Customer (KYC) et d’une preuve de fonds qui indiquent le désir et la capacité de l’investisseur à participer à un programme. Bien que la préparation de ces documents ne prenne que peu de temps, elle respecte les règles de sollicitation permettant à l’organisation commerciale d’ouvrir la conversation et de préparer ensuite le contrat commercial peu de temps après sa réception par la personne autorisée appropriée.
En général, il faut quelques semaines pour organiser les engagements commerciaux et les banques, ainsi que pour l’approbation des autorités régissant ces programmes, après quoi les échanges peuvent commencer à la prochaine occasion.
Avec le bruit des courtiers Internet qui désinforment les gens sur ces programmes, l’instauration de la confiance doit d’abord être mutuelle entre les parties. Sans confiance, il ne peut y avoir de transaction. La confiance est la première chose que tout investisseur doit sentir avant de trop discuter d’un programme.
Le fait est qu’il existe des programmes d’achat/vente gérés utilisant des débentures bancaires, mais les véritables fournisseurs sont rares. L’offre de ces programmes est faible et la demande la dépasse de loin. Les courtiers Internet qui font obstacle à la connexion à quelque chose de réel sont généralement ceux qui sentent l’argent mais n’ont pas les relations ou la connaissance de leur fonctionnement, de sorte que les chances de succès sont presque nulles. Lorsque vous disposez d’une partie de confiance avec qui travailler, avec des relations authentiques et une compatibilité, il est possible d’être inclus dans un programme. Pour la plupart des investisseurs, il s’agit du mécanisme utilisé pour financer des projets sans dette ni remboursement.
Si vous êtes un client réel ou un intermédiaire direct du client investisseur, nous pouvons vous orienter directement vers un prestataire réel et direct avec le merchant bank manager. Contactez-nous à l’adresse suivante : contact@stantax.fr
